Doppeltes Nicht Berühren Wiki

Double No-Touch Option DEFINITION der doppelten No-Touch-Option Eine exotische Option, die dem Anleger eine vereinbarte Auszahlung gibt, wenn der Kurs des Basiswertes nicht einen von zwei vorbestimmten Barrierestufen erreicht oder überschreitet. Ein Anleger, der diese Art von Option verwendet, zahlt eine Prämie an seinen Makler und erhält seinerseits das Recht, die Position der Barrieren, die Zeit bis zum Verfallsdatum und die Auszahlung zu wählen, die empfangen werden soll, wenn der Kurs keine Barriere verletzt. Mit dieser Art von Option, ist der maximal mögliche Verlust nur die Kosten für die Einrichtung der Option. Eine doppelte No-Touch-Option ist das Gegenteil einer doppelten One-Touch-Option. BREAKING DOWN Double No-Touch Option Diese Option ist für einen Händler nützlich, der glaubt, dass der Kurs eines Basiswertes über einen bestimmten Zeitraum gebunden bleibt. Double No-Touch-Optionen wachsen in der Popularität unter den Händlern in den Devisenmärkten. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die aktuelle USDEUR-Rate 1,20 beträgt und der Händler glaubt, dass sich diese Rate in den nächsten 14 Tagen nicht dramatisch ändern wird. Der Händler könnte eine doppelte No-Touch-Option mit Barrieren bei 1,19 und 1,21 nutzen, um diesen Ausblick zu nutzen. In diesem Fall steht der Trader bereit, einen Gewinn zu erzielen, wenn die Rate nicht über eine der beiden Barrieren zu bewegen. Speculating on Asset Price Volatility mit Binär-Optionen Teil II Trading Double No-Touch-Optionen Einführung Als der Retail-Binär-Optionen-Markt mehr Wissen Die Nachfrage nach dem Handel von doppelten No-Touch-Optionen und anderen begrenzten Risikostrategien auf Spekulationen über die Kursvolatilität (vol) wird auch zunehmen. Dieser Artikel ist der zweite in einer Vier-Teil-Serie, die veranschaulichen, wie verschiedene binäre Optionsstrategien können Händler, um auf die Vermögenspreise Stabilität spekulieren können. Binaries bieten dem Einzelhandel die Wahl, kurz 8216vol8217 in einer begrenzten Gefahr Weise, die im krassen Gegensatz zu den Verkauf von konventionellen Straddles und erwürgt, die den Verkäufer zu unbegrenzten nachteiligen finanziellen Exposition ausgesetzt ist. Teil I befasste sich mit Tunneloptionen, Teil III, Teil IV, der sich mit den verschachtelten Tunneloptionen und den Onion-Optionen befasste. Dieser Artikel deckt die Double No-Touch Option und eine analytische Studie mit Sensitivitäten finden Sie unter Double No-Touch-Optionen. Doppelte No-Touch Option (DNT) Struktur Die DNT besteht aus zwei Knock-out Barrieren, eine oberhalb und eine unter dem Asset Preis. Die DNT ist daher pfadabhängig 1 dies steht im Gegensatz zur Tunneloption, die pfadunabhängig ist 2. N. B. Wenn man mit einer herkömmlichen Straddle oder Strangle kurz vollen würde, dann verkauft man die Strategie. Umgekehrt, mit dem Tunnel, wenn man will, um kurze vol dann kauft man die Strategie. Trading Double No-Touch-Optionen Wann sollte man kaufen und verkaufen die Double No-Touch-Option Wenn der Streik Preise Barrieren auf beiden Seiten des aktuellen Vermögenswertes Preis zu weit weg zu berühren, dann ist man implizit sagen, dass die aktuelle implizite Volatilität 3 der DNT Ist zu hoch, folgt daraus, dass man die DNT kaufen sollte, da man nicht glaubt, dass die Streiks berührt werden. Wenn die Streiks zu nahe kommen, dann sollte die DNT verkauft werden, da man glaubt, dass die DNTs implizite Volatilität zu niedrig ist und dass es eine gute Chance gibt, dass der Vermögenspreis einen Streik berührt. Double No-Touch-Preis als Funktion der Ablaufzeit Abb. 1 veranschaulicht die Preisprofile der DNT mit Streiks von 99,50 und 100,50, die Volatilität von 5,0 und eine Reihe von Zeitpunkten von 0,001 bis 25 Tagen. Abb.1 8211 Doppel-No-Touch Option Preis w. r.t. Time to Expiry Die Profile sind auf den Bereich von 99,50 und 100,50 begrenzt, da außerhalb dieses Bereichs die Option ausgeschaltet ist. Wenn es 25 Tage zum Verfall gibt, ist die Option null wert, da die Wahrscheinlichkeit eines Berührens des einen oder anderen der beiden Schläge 100 ist. Wenn die Zeit bis zum Verfall erhöht, erhöht sich der Wert der doppelten No-Touch-Option die Wahrscheinlichkeit, dass jeder Schlag erreicht wird nimmt ab. Double No-Touch-Preis als Funktion der impliziten Volatilität Abb.2 zeigt Abb.1 aber mit der impliziten Volatilität ist die Variable in der Legende. Dieses Beispiel hat 5 Tage Zeit, so daß die rote Reihe von Fig. 1 der blauen Reihe von Fig. 2 entspricht. Abb.2 8211 Doppelte Berührungsoptionen w. r.t. Implizite Volatilität Außerhalb des Bereichs von 99,50-100,50 ist die Option ausgeschaltet, also keine Preise. Bei 10 Vol. Ist die Option immer wertlos, da bei diesem Volum angenommen wird, dass der eine oder andere Schlag getroffen wird. Bei 1 Volt ist der Preis 100 über einen Großteil des Bereichs, was bedeutet, dass bei diesem niedrigen Volumen es keine Chance gibt, dass eines der Streiks getroffen wird. Double No-Touch oder Tunnel So welche dieser beiden Alternativen sollte die binäre Option Trader für Double No-Touch v Tunnel Option gehen In Abb. 3 die durchgezogenen Linien stellen die DNT und die gestrichelten Linien der Tunnel-Optionen. Beide durchgezogene Linien sind niedriger im Preis als ihr Dashed-Äquivalent bedeutet, dass mit anderen Eingaben gleich der DNT ist weniger wert als die Tunnel-Option. Dies ist, weil bei 99,50 und 100,50 der Tunnel lebt, um einen anderen Tag wegen seiner pfadunabhängigen Natur zu kämpfen, während die Double No-Touch ausgeklopft wird und nicht leben, um einen anderen Tag zu kämpfen. Double No-Touch und Theta 4 Wenn man schaut, um das DNT zu kaufen, um im Zeitwert zu nehmen, dann ist es wichtig, die Funktion von theta zu verstehen. Theta ist die inkrementelle Änderung des Wertes der Option, wenn die Zeit abgelaufen ist. Fig.4 8211 DNT Theta w. r.t. Time to Expiry Mit 25 Tagen bis zum Ablauf der Theta ist Null, was daran liegt, dass selbst wenn ein ganzer Tag vergeht, so gibt es jetzt nur noch 24 Tage bis zum Ablauf, ist die Wahrscheinlichkeit, dass der eine oder andere der Streiks noch wird dadurch die Option übrig bleiben wertlos. Mit 0,2 Tagen bis zum Verfall am Veranlagungspreis von 100,00 hat die Option auch eine Null-Theta, die die Tatsache widerspiegelt, dass die Option bereits maxd bei 100 liegt, da die Wahrscheinlichkeit, dass jeder Schlag jetzt getroffen wird, nun Null ist. Wenn bei 99.6065 und 100.3540 der Käufer die Ansicht vertritt, dass der Vermögenspreis nicht 99.50 oder 100.50 sein wird, dann zeigt das ansteigende Theta, dass dies eine gute Zeit wäre, die DNT zu kaufen, um in Zeitwert zu nehmen. Dies spiegelt sich in der Differenz zwischen der grünen und der orangefarbenen Reihe bei 99.6065 und 100.3540 von Fig. 1 wider. Trading Double No-Touch-Optionen bietet einen großen Vorteil gegenüber dem Tunnel Option, d. h. es ist in der Regel sehr viel billiger zu kaufen. Dennoch gibt es keine freien Mittagessen in den Finanzmärkten und der Grund, warum die DNT nicht bietet, ist, dass, sobald entweder Streik getroffen wird dann der Vertrag ausgeklopft ist, ist wertlos. Nun funktioniert dies sehr gut für den Händler, der die DNT auf der Grundlage, dass thy denken, dass der Markt wird sich mehr volatil, weil sie sofort bezahlt wird ein Schlag geschlagen wird, ist das Problem ist sie die Prämie für möglicherweise viel weniger verkauft Sie hätten tun können, wenn sie die Tunnel-Option verkauft hätten. Allerdings Handel Double No-Touch-Optionen können die meisten lohnend, vor allem aus der Sicht der Käufer und noch mehr, wenn dieser Käufer hat den Markt genannt flach (in Bezug auf 8216vol8217) und ist nachgewiesen. 1 Wenn der Kurs eines Vermögenswerts X vor dem Auslaufen der Option und Y am Verfall ist, bedeutet Pfadabhängig, dass die Route, die der Vermögenspreis von X nach Y einnimmt, kritisch ist. 2 Pfadunabhängig bedeutet, dass der Weg, den der Preis zwischen X und Y einnimmt, unerheblich ist. 3 Implizierte Volatilität wird durch einen iterativen Prozess erzeugt, wenn anstelle der Volatilität in die Optionsgleichung eingegeben wird, um den Optionspreis zu berechnen, wird der Preis eingegeben, um die damit verbundene Volatilität zu berechnen. 4 Theta ist der Betrag, den der Optionspreis aufgrund einer Zeitänderung ändert und der Differenzbetrag des Optionspreises in Bezug auf die Zeit bis zum Verfall ist.